一位高级监管机构周二表示，证券交易委员会将对向散户投资者出售复杂证券和风险结构性产品的公司采取更多的执法措施。
SEC民主专员路易斯·阿吉拉尔（Luis Aguilar）在为年度北美证券管理人协会准备的致辞中说：“投资者对下一件大事的不懈追求正直接落入欺诈者的手中，他们经常利用新产品的复杂性来掩盖其计划。”会议。
在2007年至2009年的金融危机之后，美国证券交易委员会（SEC）成立了一系列部门，专门针对特定专业领域进行调查。
复杂金融工具部门致力于调查涉及复杂证券产品的案件。
该部门提起了几起针对大型银行的诉讼，据称这些大型银行误导了更复杂的结构产品投资者，例如抵押债务。
阿吉拉尔（Aguilar）指出，现在，该部门将更多资源投入到向不太成熟的散户投资者销售的复杂产品上。
他说，这类产品的例子包括股票指数年金，杠杆式和反向交易所买卖基金，反向可转换债券，另类共同基金和结构性票据-一种兼具债券和衍生品特征的产品。
他举例说，结构化票据包含复杂的回报结构和不透明的定价，自危机以来，其发行量一直在增长。
他说：“委员会预计未来将在这一领域进行执法。”他补充说，合规审查员还积极关注出售给夫妻投资者的复杂产品。
阿吉拉尔周二表示，除了仅仅追随那些可能会欺骗毫无戒心的投资者的坏人以外，还需要做更多的事情。
他说，有些人指责美国证券交易委员会（SEC）未能做足够的努力来加强有关这些产品的披露，他同意应采取更多措施来帮助他们理解这些产品。
他说：“这些担忧是正确的，令人深感不安。”
他指出，SEC已将很多注意力集中在结构性票据的披露上，但它应该扩展到研究出售给公众的所有复杂证券的披露。
