首页 » 新闻 >

累积YES Bank; 231卢比的目标:Prabhudas Lilladher

2020-05-22 17:27:21来源:

Prabhudas Lilladher在YES Bank上的研究报告

是的银行的收入低于预期,为96亿卢比(PLe:135亿卢比)(来自MTM的公司债券准备金(来自一次大的敞口)和163亿卢比的较高滑点)。基于银行显示历史性贷款同比增长60%的事实,NII同比增长28%的动力看起来较慢(但环比有所改善)。资产质量下降主要与一次大风险敞口和其他滑坡有关,而IL&FS SPV的风险敞口为262亿卢比,这是标准的,没有做任何准备。我们继续重申,任命总经理兼首席执行官仍然是该行前进的关键事件,短期内必须提高资本效率。某些指标已经变弱,例如CASA组合,针对企业的较高组合(尽管零售量在增加)和利润率配置(必须提高)。

外表

基于1.5倍的Sep-20 ABV(1.7倍的Mar-20 ABV),我们维持目标价Rs231(来自Rs250)的修正目标价。

对于所有建议报告,请单击此处

免责声明:投资专家/经纪行/评级机构在moneycontrol.com上表达的观点和投资技巧是他们自己的,而非网站或其管理层的观点和投资技巧。Moneycontrol.com建议用户在做出任何投资决定之前,请先咨询经过认证的专家。