首页 » 新闻 >

购买Bandhan银行; 650卢比的目标:JM金融

2020-05-21 15:28:15来源:

JM Financial对Bandhan银行的研究报告

Bandhan Bank在19财年第二季度报告了强劲的季度,净利润为48.8亿印度卢比(同比增长47%,比JMFe高出10%)。AUM毛额增长强劲(同比增长51%),而支出同比增长71%。尽管PCR量有所减少(尽管330个基点环比下降至47%),但不良贷款总额仍基本稳定在1.3%,总拨备略增至1.1%。Bandhan透露,该公司目前向IL&FS集团(AUM的1.2%)投资39亿印度卢比,目前被列为标准。银行认为,印度储备银行撤回了开设分支机构的一般许可,不会在短期内对资产负债表的增长产生重大影响:a)Bandhan的平均水平。每个分支机构的存款为3.5亿印度卢比(相比之下,HDFCB为18亿,KMB为14亿)b)银行平均拥有2700个MFI客户/ DSC,而估计容量约为3600个。

外表

尽管在分支机构扩张方面存在不确定性,我们仍然喜欢Bandhan一流的回报指标和强大的运营效率。维持买入评级,目标价不变。

对于所有建议报告,请单击此处

免责声明:投资专家/经纪行/评级机构在moneycontrol.com上表达的观点和投资技巧是他们自己的,而非网站或其管理层的观点和投资技巧。Moneycontrol.com建议用户在做出任何投资决定之前,请先咨询经过认证的专家。