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波多黎各债券持有人提出债务协议,受到监督委员会的拒绝

2020-04-04 12:24:48来源:

尼克·布朗

纽约(路透社)-周一,波多黎各最大的债券持有人集团提出的一项解决争端的提议似乎已经死亡,该提议涉及解决破产的美国领土约715亿美元的债券债务的一半,但该岛的联邦金融监督委员会拒绝了该提议。

债券持有人提出给遭受风暴破坏的波多黎各价值97亿美元的债务减免后,董事会很快发表声明,称该和解提议“完全无法承受”。

但是,这有迹象表明,解决波多黎各债务的调解以及阻止昂贵的诉讼可能正在取得进展。

根据一般义务债券持有人与所谓的COFINA持有人之间的现行协议,他们的债务由营业税收入作抵押,将建立一个新信托来拥有波多黎各的营业税。

波多黎各各欠约180亿美元的一般义务和COFINA债务,这意味着这些集团加在一起拥有该岛大约一半的债券。

COFINA债权人将在新的信托中获得证书,使其具有税收收入的52.5%,而46.2%的债权人将受益。

剩余的1.3%将归一般无担保债权人所有。

新票据的结构将是利率为6%的当前利率债券和利率为6.5%的资本增值债券。GO债券持有人还可以从信托中获得所谓的剩余债权,以获取其所持股份未涵盖的金额。

该交易旨在解决波多黎各1200亿美元的大规模破产案中最大的单一纠纷。

多年来,GO和COFINA持有人一直在争议哪一方有权获得波多黎各的营业税收入,而且诉讼已通过联邦法院进行。冷水

该委员会由美国国会于2016年任命,表示拟议中的和解协议与此前为波多黎各财政转型制定的蓝图不符。

董事会在周一上午的一份声明中说:“该债权人提议的经济条款并非根据监督委员会或政府的任何事先意见而制定的,而且完全负担不起。”

该委员会必须批准波多黎各破产案中的和解协议,并补充说,“从长远来看,这将造成大量经常性的结构性赤字。”

波多黎各政府也反对这项交易。岛上的金融机构AAFAF在一份声明中说,根据波多黎各的预计财政和经济状况,该交易中设想的偿债水平“不可持续”。

波多黎各正在与财政和自然灾害的双重祸害作斗争。去年,它拥有715亿美元的债券债务和另外500亿美元的养老金债务,成为美国政府历史上最大的破产案件。

然后,在9月,飓风玛丽亚袭击了它,摧毁了其基础设施,造成数十人丧生,并使债券价格暴跌。

此后,他们有所恢复。

债权人团体的声明表明,在保持基本结构的前提下,交易条款可以重新制定。

COFINA债权人透露,在4月份,他们向波多黎各政府和退休人员委员会提出了结构类似的协议,根据该协议,COFINA持有人将获得三分之二的营业税收入,而政府将代为获得34%的营业税。它的债权人。

该组织在周一的一份声明中说:“尽管[高级COFINA]联盟的成员支持COFINA-GO的和解框架,但该组织还提议了其他选区的替代解决方案……,包括退休人员。

它补充说,讨论仍在进行中,称该联盟“致力于探索重组解决方案。”

GO债券持有人表示,该交易是加快破产程序并避免昂贵诉讼的一种方式。

GO债权人在一份声明中说:“支持方多年来第一次就解决框架达成协议,为达成成功的重组提供了协商一致的途径。”

汤森路透的数据显示,波多黎各的违约基准普通债券(利率为8%)从上周五的收盘价41.375美元升至46.50美分。目前,它的交易价格约为43.25美分。

销售税支持的高级COFINA债务兑美元汇率从上周五的收盘价60美分飙升至72.25美分,而COFINA的初级债务从上周五的收盘价30.25美分上涨至35.25美分。